Es gibt tausende ETFs – aber welcher passt zu dir? Hier sind die wichtigsten Kriterien, die dir helfen, eine gute Entscheidung zu treffen.
Ausschüttend oder thesaurierend?
Vergleiche dazu auch unsere ETF-Strategien.
- Thesaurierend → Dividenden werden automatisch reinvestiert (langfristiger Zinseszins-Effekt)
- Ausschüttend → Dividenden werden ausgezahlt (regelmässige Einnahmen)
Langfristiges Wachstum? → Thesaurierend
Regelmässige Ausschüttungen? → Ausschüttend
💡 Steuertipp für die Schweiz: Beide Varianten sind steuerlich gleich behandelt.
Index – Was bildet der ETF ab?
Jeder ETF folgt einem bestimmten Index. Die Frage ist: Willst du möglichst breit gestreut investieren oder gezielt in bestimmte Märkte?
Globale ETFs (breit gestreut & einfach)
- MSCI World ETF → 1.500 grosse Unternehmen aus Industrieländern
- MSCI ACWI ETF → Weltweit inkl. Schwellenländer
- FTSE All-World ETF → Alternative zum ACWI
Regionale ETFs (gezielt nach Märkten wählen)
- S&P 500 ETF → 500 grösste US-Firmen
- SPI ETF → Fokus auf Schweizer Aktien
- MSCI Emerging Markets ETF → Wachstumsstarke Schwellenländer
💡 Wenn du nur einen ETF willst: MSCI ACWI oder FTSE All-World. Beide enthalten Industrie- und Schwellenländer, während der MSCI World nur Industrieländer abdeckt. Vergleiche dazu auch unsere Seite zur Diversifikation.
TER – Wie teuer ist der ETF?
Die Total Expense Ratio (TER) zeigt, wie viel der ETF pro Jahr kostet.
| TER | Bedeutung |
|---|---|
| 0,1–0,3 % | Sehr günstig, ideal für langfristiges Investieren |
| 0,4–0,6 % | Durchschnittlich, aber noch okay |
| > 0,6 % | Relativ teuer, nur wenn der ETF besondere Vorteile bietet |
💡 Faustregel: Je niedriger die TER, desto besser für deine Rendite.
Fonds-Währung – Ist das wichtig?
Die Währung, in der du den ETF kaufst, ist für Schweizer Anleger meist egal, weil sie nur die Handelswährung des ETFs angibt, nicht die Währung der enthaltenen Aktien.
Worauf du achten solltest:
- Ein ETF in USD bedeutet nicht, dass du ein Währungsrisiko hast, wenn er globale Aktien enthält. Entscheidend ist die Währung der Unternehmen, nicht die des Fonds. Wenn du einen ETF in CHF kaufst, bedeutet das nur, dass er an deiner Börse in CHF gehandelt wird. Die Basis-Währung des Fonds bleibt die Währung, in der der Fonds seine Wertentwicklung berechnet, z. B. USD für einen MSCI World ETF.
- Währungsgehedgte ETFs („hedged CHF“) sind gegen Wechselkursschwankungen abgesichert. Diese Absicherung kostet jedoch Gebühren und kann die Rendite schmälern. Bei langfristigen Anlagen gleichen sich Währungsschwankungen oft aus, sodass sich die zusätzlichen Kosten für einen gehedgten ETF meist nicht lohnen.
💡 Tipp: Lass dich von USD, EUR oder CHF als Fonds-Währung nicht verwirren – wichtiger ist, was drin steckt!
Fondsdomizil – Warum Irland (IE) oft die beste Wahl ist
Die ISIN (z.B. IE00B4L5Y983) eines Fonds enthält in den ersten zwei Zeichen das Fonds-Domizil. z.B. steht IE für Irland, LU für Luxemburg, CH für die Schweiz. Das Domizil eines ETFs bestimmt, wie viel Quellensteuer auf US-Dividenden anfällt. Wenn ein ETF US-Aktien enthält, werden auf Dividenden 30 % Quellensteuer abgezogen.
💡 Irische ETFs zahlen dank eines Steuerabkommens mit den USA nur 15 % Quellensteuer auf US-Dividenden. Schweizer ETFs haben keinen solchen Vorteil und verlieren 30 %.
Warum ist das wichtig?
- Ein MSCI World ETF mit Domizil Irland behält nur 15 % Quellensteuer ein, was mehr Netto-Rendite bedeutet.
- Ein Schweizer ETF mit US-Aktien zahlt 30 % – das Geld ist weg.
- Wer direkt US-Aktien kauft, kann die Steuer mit einem Formular (W-8BEN) auf 15 % senken.
💡 Tipp: Wenn du in MSCI World, S&P 500 oder andere US-lastige ETFs investierst, wähle einen Irland-ETF – er spart Steuern.
Replikationsmethode – Hält der ETF echte Aktien?
Ein etwas komplexeres Thema, aber grundsätzlich gibt es zwei Arten, wie ein ETF seinen Index nachbildet:
- Physisch → Der ETF kauft die echten Aktien (kein zusätzliches Kontrahentenrisiko)
- Synthetisch → Der ETF nutzt Swaps & Finanzprodukte (kann günstiger sein, aber hat ein Kontrahentenrisiko, da er von einem Swap-Partner abhängig ist)
💡 Empfehlung: Für Einsteiger sind physische ETFs meist die beste Wahl.
Fondsgrösse & Handelsvolumen – Ist der ETF gross genug?
Warum ist das wichtig?
- Grosse ETFs (z. B. MSCI World von iShares) sind stabiler & günstiger handelbar
- Kleine ETFs können geschlossen werden, wenn sie nicht genug Investoren haben
💡 Tipp: ETFs mit mehr als 500 Mio. Fondsvolumen gelten als sicher etabliert.
Bekannte Herausgeber grosser ETFs sind z.B. iShares, Vanguard, SPDR, Xtrackers, Invesco, Amundi oder auch die UBS.
Fazit – So findest du deinen ETF
- Ausschüttend oder thesaurierend? Je nach Strategie.
- Wähle den passenden Index: Global (MSCI ACWI), regional (S&P 500) oder thematisch (Tech, Nachhaltigkeit)?
- Achte auf die TER: Am besten unter 0,3 %.
- Die Fonds-Währung ist egal, ausser der ETF ist gehedgt.
- Am besten wählst du einen ETF mit Domizil Irland, wenn er US-Aktien enthält.
- Physisch oder synthetisch? Für Anfänger: physisch.
- Fondsgrösse: Mindestens 500 Mio. Volumen.
Wenn du einfach starten willst:
- MSCI ACWI oder FTSE All-World (breit & sicher) mit grossem Fondsvermögen
- TER unter 0,3 %
- ISIN startet mit IE
Ich habe dir hier ein paar einfache Ideen für ein grundlegendes Beispiel-Portfolio zusammengestellt.
ETF recherchieren und vergleichen
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